Finanzanlagen im Anlagevermögen

📚 Lernziele

• Du kannst Finanzanlagen definieren und von Umlaufvermögen abgrenzen.
• Du kennst die wichtigsten Arten (Anteile, Beteiligungen, Ausleihungen, Wertpapiere des AV).
• Du beherrschst den Ansatz zu Anschaffungskosten und die Ermittlung der AK inkl. Nebenkosten.
• Du kannst die Folgebewertung nach HGB (gemildertes Niederstwertprinzip) erklären und buchen.
• Du verstehst die Steuerbilanzlogik (Teilwertabschreibung nur bei dauernder Wertminderung).
• Du kannst Differenzen zwischen HB und StB erkennen und latente Steuern ableiten.

1) Begriff und Arten von Finanzanlagen

Finanzanlagen

Finanzanlagen sind Vermögensgegenstände des Anlagevermögens, die typischerweise dazu dienen, dauerhaft finanzielle Verbindungen zu anderen Unternehmen herzustellen oder Kapital längerfristig anzulegen. Sie sind in der Bilanz gesondert unter „Finanzanlagen“ auszuweisen (§ 266 Abs. 2 A. III HGB).

• Finanzanlagen sind monetäre Vermögensgegenstände im Eigentum eines Unternehmens.
• Sie dienen nicht der eigenen Leistungserstellung, sondern sind Investitionen in ein anderes Unternehmen, Kapitalmarktpapiere und Finanzforderungen, die langfristig angelegt sind.
• Die Überlassung erfolgt gegen Entgelt, z.B. als Zinsen, Dividenden, etc.

Arten von Finanzanlagen

• Verbundene Unternehmen sind Mutter- oder Tochterunternehmen in einem Konzern (§§ 271 i.V.m. 290 HGB).
• Beteiligungen sind Anteile an einem nicht verbundenen Unternehmen, die dem eigenen Geschäftsbetrieb dienen (§ 271 HGB)
  ca. > 20% des Nennkapital
• Wertpapiere des Anlagevermögens sind langfristig gehaltene Aktien, Pfandbriefe, Schuldverschreibungen, etc.
• Ausleihungen sind langrfristige Darlehen (Laufzeit > 1 Jahr).

Arten (Auszug aus § 266 Abs. 2 A. III HGB)

Dokumentation: Finanzanlagen sind in der Praxis regelmäßig in einem Bestandsverzeichnis (mindestens AK und letzter Buchwert) nachvollziehbar zu dokumentieren.

Abgrenzung: Nicht verwechseln mit Wertpapieren des Umlaufvermögens (Handelsabsicht/kurzfristig). Finanzanlagen gehören dem Grunde nach zum Anlagevermögen.

2) Ansatz & Erstbewertung (Zugang)

Bewertung von Finanzanlagen nach HGB

• Finanzanlagen unterliegen keiner Abnutzung, daher kommen keine planmäßige und nur außerplanmäßige Abschreibungen in Betracht(§ 253 Abs. 3 S. 4 HGB)
• Vorübergehende Wertminderung = Abschreibungswahlrecht
• Dauernde Wertminderung = Abschreibungspflicht.
• Zuschreibungspflicht nach § 253 Abs. 5 S. 1 HGB bei Wegfall der außerplanmäßigen Abschreibungsgründe

Ansatzgrundsatz

Beim Zugang werden Finanzanlagen grundsätzlich mit den Anschaffungskosten angesetzt. Anschaffungskosten umfassen neben dem Kaufpreis auch Anschaffungsnebenkosten sowie ggf. nachträgliche Anschaffungskosten.

Schema Anschaffungskosten (AK)

Kaufpreis
+ Anschaffungsnebenkosten (z. B. Notar, Gebühren, Provisionen)
+ nachträgliche Anschaffungskosten
= Anschaffungskosten (AK)

Beispiel: Erwerb einer Beteiligung (20%)

Ein Unternehmen erwirbt 20 % an einer GmbH für 100.000 €. Nebenkosten (Notar/Gebühren) 2.000 €.

Buchungssatz (Zugang)

Beteiligungen           102.000 €
    an Bank                 102.000 €

Bilanzwirkung: Aktivtausch (Bank ↓, Finanzanlage ↑), das Eigenkapital bleibt unverändert.

3) Folgebewertung nach HGB (§ 253 HGB)

Grundlogik: keine planmäßige AfA bei nicht abnutzbaren Finanzanlagen

Finanzanlagen sind typischerweise nicht abnutzbar. Daher erfolgt grundsätzlich keine planmäßige Abschreibung. Maßgeblich sind außerplanmäßige Abschreibungen nach dem gemilderten Niederstwertprinzip sowie Zuschreibungen nach dem Wertaufholungsgebot.

Gemildertes Niederstwertprinzip (HGB)

GuV-Ausweis: Außerplanmäßige Abschreibungen auf Finanzanlagen sind in der GuV gesondert auszuweisen (je nach Gliederung § 275 Abs. 2 Nr. 12 bzw. § 275 Abs. 3 Nr. 11 HGB).

Beispiel 1: Dauernde Wertminderung (Pflichtabschreibung)

AK Beteiligung: 100.000 €. Beizulegender Wert am Stichtag: 60.000 € (voraussichtlich dauerhaft).

Abschreibungen auf Finanzanlagen   40.000 €
    an Beteiligungen                   40.000 €

Beispiel 2: Vorübergehende Wertminderung (Wahlrecht)

AK Beteiligung: 100.000 €. Börsen-/Marktwert am Stichtag: 90.000 € (nur vorübergehend).

• Variante A: Kein Abschreibungswahlrecht ausgeübt → Bilanzansatz bleibt 100.000 €.
• Variante B: Wahlrecht ausgeübt → Abschreibung auf 90.000 €.

Abschreibungen auf Finanzanlagen   10.000 €
    an Beteiligungen                   10.000 €

Beispiel 3: Wertaufholung (Zuschreibungspflicht)

Vorjahr: Abschreibung 100.000 € → 60.000 €. Aktuelles Jahr: Wert 85.000 €, Gründe teilweise entfallen.

Beteiligungen                                 25.000 €
    an Erträge aus Zuschreibungen zu Finanzanlagen  25.000 €

4) Steuerbilanz: Teilwertabschreibung (§ 6 Abs. 1 Nr. 2 EStG)

Grundprinzip

Steuerlich ist der Ausgangspunkt regelmäßig der Ansatz zu Anschaffungskosten. Eine Teilwertabschreibung ist bei Finanzanlagen grundsätzlich nur zulässig, wenn eine voraussichtlich dauernde Wertminderung vorliegt (Wahlrecht nach § 6 Abs. 1 Nr. 2 Satz 2 EStG).

Beispiel: Steuerliche Teilwertabschreibung

AK 100.000 €, Teilwert (dauernd) 60.000 € → Teilwertabschreibung 40.000 € (Wahlrecht).

Abschreibungen auf Finanzanlagen   40.000 €
    an Beteiligungen                   40.000 €

Praxis-Hinweis: Ob eine Wertminderung „voraussichtlich dauernd“ ist, ist eine Tatsachen- und Prognosefrage. Bei börsennotierten Titeln wird in der Praxis häufig mit Indizien gearbeitet (z. B. Kursabstand).

5) Handels- vs. Steuerbilanz: Unterschiede & latente Steuern (§ 274 HGB)

Warum entstehen Unterschiede?

In der Handelsbilanz darf bei Finanzanlagen eine vorübergehende Wertminderung optional abgewertet werden (Wahlrecht), während steuerlich bei nur vorübergehend regelmäßig kein Abschreibungsansatz zulässig ist. Dadurch können temporäre Differenzen entstehen.

Beispiel: temporäre Differenz und passive latente Steuer

HB (Wahlrecht ausgeübt): 90.000 €. StB: 100.000 €. Differenz: 10.000 €. Steuersatz: 30% (vereinfachend).

Steueraufwand für latente Steuern     3.000 €
    an Passive latente Steuern            3.000 €

Merke: Latente Steuern bilden zukünftige Steuerbelastungen/Steuerentlastungen ab, die aus unterschiedlichen Wertansätzen in HB und StB resultieren (§ 274 HGB).

6) Sonderfall Kreditinstitute: Handelsbestand (§ 340e HGB / § 6 Abs. 1 Nr. 2b EStG)

Handelsbestand – Grundidee

Für Kreditinstitute und bestimmte Finanzdienstleister gelten Sonderregeln: Finanzinstrumente des Handelsbestands werden handelsrechtlich mit dem beizulegenden Zeitwert (abzüglich Risikoabschlag) bewertet (§ 340e Abs. 3 HGB). Dadurch können auch unrealisierte Gewinne erfolgswirksam werden.

Steuerliche Übernahme

Steuerlich ist für zu Handelszwecken erworbene Finanzinstrumente der Zeitwertansatz grundsätzlich in die Steuerbilanz zu übernehmen (§ 6 Abs. 1 Nr. 2b EStG).

1) Zugang:
Finanzinstrumente Handelsbestand     50.000 €
    an Bank                              50.000 €

2) Bewertung zum Stichtag:
Finanzinstrumente Handelsbestand     18.000 €
    an Erträge aus Bewertung zum Zeitwert   18.000 €

7) Bewertungseinheiten (§ 254 HGB) – Grundprinzip

Wozu Bewertungseinheiten?

Werden Finanzinstrumente zur Absicherung von Grundgeschäften eingesetzt (Hedging), können Bewertungseinheiten gebildet werden (§ 254 HGB). Ziel ist, gegenläufige Wertänderungen von Grund- und Sicherungsgeschäft zu kompensieren, sodass unrealisierte Ergebnisse nicht „einseitig“ ausgewiesen werden.

8) Übungen (mit Lösungsskizze)

Zugang:
Finanzinstrumente Handelsbestand     50.000 €
    an Bank                              50.000 €

Stichtag (HB):
Finanzinstrumente Handelsbestand     18.000 €
    an Erträge aus Bewertung zum Zeitwert   18.000 €

9) Systematische Merkpunkte

Praxis-Tipp für Lernende: Lege dir zu jedem Kernbegriff (gemildertes Niederstwertprinzip, Teilwertabschreibung, Wertaufholungsgebot, latente Steuern, Handelsbestand, Bewertungseinheiten) eine Karteikarte mit Mini-Beispiel und Buchungssatz an.

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